NISAの罠にハマるな
━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 株探編集部からのお手紙 2024年11月30日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ － CONTENTS － ・今週のお手紙 ・今週の注目記事 ・見逃し配信中！齋藤正勝のマーケット情報最前線・11月号 ・「株探14周年キャンペーン」のお知らせ ・24年7-9月期【利益倍増】企業はこれだ！ ・秋野充成が斬る―どうなる？半年後の株価と為替 ・今月配当取りを狙える【高利回り】ベスト30 ・著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ・株探ヘルプからのお願い ・今週の人気記事ランキング ・プロフィール登録のお願い ―――――――――――――――――― 株探太郎さま おはようございます。 株探編集部です。 11月の日経平均株価の月次パフォーマンスは、▲2.2%と負けに終わりました。 では、12月の勝負は。過去10年は5勝5敗。直近の5年の勝敗を見ると、19年から3連勝後、22年から2連敗の状況となっています。 今年12月が3連敗とならないために、期待されているのが新NISA（少額投資非課税制度）です。 先日、メディアでお馴染みの専門家が、「年末にかけては、新NISAの年間枠消化やボーナスを投資に回す個人の動きがありそう」という趣旨の発言をしていました。 これを聞いて、「まだ年間の投資枠を使い切っていない。早く使い切ってしまおう」と焦りを覚えている方は、一度、深呼吸をしましょう。 確かに、新NISAでは、年間で最大360万円まで投資可能です。その内訳は、指定の投資信託などを対象とする「つみたて投資枠」で120万円、個別株なども対象になる「成長投資枠」で240万円になります。 しかし、これらの年間枠を、今年中に使い切る必要はありません。なぜなら、期間限定で始まった旧NISAと違い、新NISAは恒久の制度だからです。 限度額1800万円から、今年投資に回した簿価を引いた額を、今後に使うことができます。 たとえば、今年3月から、毎月10万円をつみたて投資枠で運用し始めたとすると、今年12月までの投資額の簿価の合計は100万円となり、年間枠の120万円に到達しません。 「残った20万円を、つみたて投資枠で今年中に使うことができないのか」と思うかもしれませんが、心配はありません。 新NISA全体の1800万円の限度額から今年使った100万円を引いた1700万円を、年間120万円を限度に今後のつみたて投資枠で利用できます。 成長投資枠も同じです。成長投資枠では、1800万円のうちの1200万円を恒久的に投資できます。 例えば、今年の成長投資枠で投じた簿価が181万4790円の場合、年間枠の240万円のうち未消化の額は、58万5210円となります。 しかし、このまま年を越すと、1200万円から今年消化分の181万4790円を引いた1018万5210円を、来年以降、年間240万円の範囲で成長投資枠に振り向けられます。 つまり、現時点で、新NISAの未消化枠が残っていても、魅力的な投資対象がなければ、無理して投資する必要はないのです。 紙幅が足りないので、簡潔に終えますが、旧NISAについても注意が必要です。旧NISAで2020年に投資した分は、今年で期限が切れます。 今年中に売却しない場合、特定口座などの課税口座に移管されます。その場合、平均取得金額は今年の取引終了日の時価に洗い替えされ、それによって含み益や含み損の金額も変わります。 ポイントは、移管後に、その商品の価格が変動した場合です。含み益のあった商品がさらに上昇しても、洗い替え後の取得価格から上昇した分しか課税対象になりません。つまり旧NISAでの運用で得たリターンには課税されないので、特段の問題は生じません。 一方、含み損のあった商品が移管後に上昇した場合は損得勘定が面倒になります。 旧NISAで平均取得価格100万円の商品が、移管で90万円に洗い替え後、価格の上昇で97万円になった場合、7万円の含み益となります。しかし、オリジナルの取得価格からは、3万円の含み損です。 もし厳密にリターンを計算したい場合は、20年の取引履歴からその時点での平均取得を確認して、計算する必要があります。 しかし、細事にこだわりすぎるのも、よくありません。当初の取得から損が生じたとしても、さっさと損を確定し、これから期待できる資産に資金を振り向けるように割り切りる――。 「損して得取れ」も、時として必要な投資姿勢でしょう。 ―――――――――――――――――― ☆今週の注目記事☆その１ ―――――――――――――――――― 深刻化する人手不足、それでも採用も業績も伸ばすのは ―――――――――――――――――― 【大川智宏の「日本株・数字で徹底診断！」】 ◇第149回◇ 足元は、トランプ関税や中国経済の失速、石破茂政権の政策執行力などが、株式市場の懸念材料となっています。 しかし、視点を先に伸ばすと、日本株の長期的な成長力に影を落とすのが、人手不足です。 2012年頃から日本の労働力人口は増加基調ですが、人手不足と感じている企業が増えています。中でも、専門的な技能を求められる業種や職種で、その傾向が高まっています。 こうした状況下で、従業員を増やしている企業は、人件費負担を高めても、業績を伸ばすことができているのか。 できているなら、それを投資戦略に落とし込むには、どのような要素を持っている企業に注目すべきなのか。 それらを分析したのが今回の記事のテーマです。その詳細は、株探プレミアムに登録して以下をクリックしてください。 ▼第149回 深刻化する人手不足、それでも採用も業績も伸ばすのは ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411270361 【大川智宏の「日本株・数字で徹底診断！」】 智剣・Oskarグループの主席ストラテジストである大川智宏が、日本株の行方をクオンツと呼ばれる金融工学の手法を駆使して診断します。 ▼バックナンバーはこちら！ ⇒ https://ac.ebis.ne.jp/tr_set.php?argument=GFU4CUZu&ai=636 ※「株探プレミアム」はワンランク上の情報を提供する有料サービスです。 プレミアム会員の方はログインしてからお読みください。 プレミアム会員以外の方は、最初の１ページ目は無料でご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― ☆今週の注目記事☆その２ ―――――――――――――――――― 「日経ＣＮＢＣ×株探」の強力タッグが再始動！ ―――――――――――――――――― 「幸福寿命」を延ばす資産形成アカデミー 第9回 ―――――――――――――――――― 株探と日経ＣＮＢＣの田中彰一氏（日本経済新聞社コンテンツプロデューサー兼日経ＣＮＢＣ解説委員）によるコラボ企画がパワーアップして再登場！ 本連載では「『幸福寿命』を延ばす資産形成アカデミー」と銘打って、「死ぬまで減らない資産」の作り方をはじめ、人生後半を輝かせ、「幸福寿命」を延ばすための実践知識、「マネーの新常識」を伝授します。 第9回は「“よそうはうそよ”の真偽―2025年相場先読み―」。 師走を迎えると、市場関係者の視線は2025年へと移っていきます。「新年相場見通し」「新年の日経平均の高値は？」等々、アナリストらプロといわれる方達の予想がメディアを賑わす時期でもあります。では、その的中率はどうなのでしょう？ 今回の記事では、2024年の「バブル後高値更新＆4万円突破」を的中させた田中氏が、「予想の真実」をテーマに、プロの予想から学び取るべき“教訓”について解説します。 その詳細は、株探プレミアムに登録して本記事をご覧ください。 ▼“よそうはうそよ”の真偽―2025年相場先読み― ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411290233 【「幸福寿命」を延ばす資産形成アカデミー】 ▼バックナンバーはこちら！ ⇒ https://ac.ebis.ne.jp/tr_set.php?argument=GFU4CUZu&ai=2477 ※「株探プレミアム」はワンランク上の情報を提供する有料サービスです。 プレミアム会員の方はログインしてからお読みください。 プレミアム会員以外の方は、最初の１ページ目は無料でご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― ☆見逃し配信中！☆ 齋藤正勝のマーケット情報最前線・11月号 ―――――――――――――――――― 11月26日開催の株探プレミアムセミナー「齋藤正勝のマーケット情報最前線・11月号」につきまして、大勢の方にご参加いただき、誠にありがとうございました。 今回のセミナーを見逃し配信しております。 こちらのページからご覧ください。 ▼株探プレミアムセミナー見逃し配信視聴会場 ＜齋藤正勝のマーケット情報最前線＞ 11月号 ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411190585 ※「株探プレミアム」はワンランク上の情報を提供する有料サービスです。 ※無料会員で視聴希望の方は、プレミアム会員にお申し込みください。 ―――――――――――――――――― 抽選で合計200名様に2ヵ月無料クーポン進呈！ ★「株探14周年キャンペーン」のお知らせ☆彡 ―――――――――――――――――― 株探ではサービス開始14周年を記念して、抽選で合計200名様に有料会員サービス「株探プレミアム」の2ヵ月無料クーポンを進呈する「株探14周年キャンペーン」を開催中です。 当選された場合、株探プレミアムをご契約中または過去にご利用経験がある方はクーポンで2ヵ月分、初めてご契約の方は、無料体験を含めると最大3ヵ月無料でご利用いただけます。この機会に株探プレミアムをぜひご活用ください。 詳しくは、下記のお知らせをご覧ください。 ▼【告知】株探14周年キャンペーン開催中！ 株探プレミアムが最大3ヵ月無料！ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411070726 ☆――――――――――――――――☆ （株探プレミアムって、どんな機能があるんだろう？） .｡o○ ( ´･ω･`) 株探プレミアムは専用コラムだけではありません。 ヒストリカルPER、リアルタイム株価、通期業績25期分、日本の株主など、月額2780円（税込）※でいろいろな機能をご利用いただけます。 ※日本株プランをご契約の場合 詳しくは↓こちらをご覧ください。 ▼株探プレミアムのご紹介 ⇒ https://info.kabutan.jp/ ―――――――――――――――――― 好評！7-9月期【利益倍増】シリーズ あす19時30分に「第4弾」リリース ―――――――――――――――――― 28日（木）に配信した成長株特集は、「24年7-9月期【利益倍増】企業はこれだ！」の第3弾をお届けしました。時価総額250億円以上450億円未満の銘柄を対象に、7-9月期に経常利益が前年同期と比べて2倍超の大幅増益を達成した企業をリストアップしています。 明日19時30分にリリースする「第4弾」では、時価総額100億円以上250億円未満の銘柄から“利益倍増”企業を選出します。有望成長株の発掘に、ぜひご活用ください！ ▼24年7-9月期【利益倍増】企業はこれだ！〔第3弾〕 29社選出 ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411281025 ※記事配信後は［特集］の一覧に表示されます。ぜひチェックしてください。 ▼［PC］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5 ▼［スマホ］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ※各特集記事はフリーコンテンツです。どなた様もご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― 秋野充成（いちよしアセットマネジメント）が斬る どうなる？ 半年後の株価と為替 ―――――――――――――――――― 日米の株式相場が堅調に推移しています。トランプ前大統領が米大統領選に勝利し、次期政権での減税や規制緩和を期待した楽観論が相場水準を押し上げています。 もっとも、米国のインフレ懸念は依然として燻り続けたままです。ロシアによるウクライナ侵攻をはじめ地政学リスクの高まりも、世界経済の懸念材料となっています。 こうした環境下で、アナリストやエコノミストなどの専門家は「半年後の株価」や「半年後の為替」をどう見ているのでしょうか。インタビューを通じて、著名アナリストに予測してもらい、その背景を詳報します。第31回は、いちよしアセットマネジメントの秋野充成社長に話をうかがいました。 ▼秋野充成（いちよしアセットマネジメント）が斬る ―どうなる？半年後の株価と為替― ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202411250212 ▼マーケット未来地図 バックナンバー ⇒ https://ac.ebis.ne.jp/tr_set.php?argument=GFU4CUZu&ai=2020 ※各特集記事はフリーコンテンツです。どなた様もご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― ☆今月配当取りを狙える【高利回り】ベスト30☆ ―――――――――――――――――― ＜割安株特集＞で人気の「配当取りを狙える【高利回り】ベスト30」。毎月上旬、中旬、下旬と計３回配信しています。 次回の配信予定は…… ☆12月に配当取りを狙える【高利回り】ベスト30 ＜割安株特集＞ ⇒ 12月03日(火) 19時00分配信予定 ※記事配信後は［特集］の一覧に表示されます。ぜひチェックしてください。 ▼［PC］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5 ▼［スマホ］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ※各特集記事はフリーコンテンツです。どなた様もご覧いただけます。 ※配信予定は変更となる可能性があります。 ―――――――――――――――――― 【無料会員の方へ】 著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ―――――――――――――――――― 最近、インターネット上で配信される広告で、著名人の画像や実在する企業の名称を無断使用した詐欺的広告の存在が確認されています。株探上に自動配信される広告においても、こうした広告の存在が報告されており、対策を行っていますが、根絶には至っておりません。 少しでも怪しい広告を発見した際は、当該サービスが実際に存在するか確認するようお願いいたします。 また、そうした広告からの勧誘等に応じてしまい不安に思った場合やトラブルに遭った場合、金融庁金融サービス利用者相談室や最寄りの警察署にご相談ください。 ▼【告知】著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202403190354 ―――――――――――――――――― 株探ヘルプからのお願い ―――――――――――――――――― いつも株探をご利用いただき、ありがとうございます。 お問い合わせをいただくと株探ヘルプ（株探運営事務局）よりお返事を差し上げておりますが、お客様に返信メールが届かない場合があります。 「何度も問い合わせしたのに返事が来ない！」という方がおられましたら、お手数ですが下記の項目をご確認のうえ再度お問い合わせください。 【その１】メールアドレスはお間違いのないよう お問い合わせフォームにご入力いただいたメールアドレスに誤りがあると、当ヘルプからの返信メールは届きません。 【その２】セキュリティ設定などをご確認ください セキュリティソフトの設定やプロバイダの迷惑メール対策などにより、受信トレイまで届かない場合があります。 こちらのヘルプページをご参照ください。 ▼ヘルプ｜メールが届かない ⇒ https://support.kabutan.jp/hc/ja/articles/115007103547 ※再度お問い合わせいただく際は、他のメールアドレスまたは他のご連絡方法をフォームの「予備の連絡先」欄にご記入ください。 ―――――――――――――――――― ◇今週の株探人気記事ランキング！◇ ―――――――――――――――――― ※11月29日昼頃集計／PC・スマホ合計 一週間（前週土曜から今週木曜まで）の人気記事ランキングをお届けします！ 1．好業績中小型株に好機到来、「大幅上方修正＆割安」厳選6銘柄リスト ＜株探トップ特集＞ 2．【明日の好悪材料】を開示情報でチェック！ (11月22日発表分) 3．【北浜流一郎のズバリ株先見！】 ─ 攻勢へ転じる中小型株にスポットライト！ 4．24年7-9月期【利益倍増】企業はこれだ！〔第2弾〕 34社選出 ＜成長株特集＞ 5．トランプ劇場再来、予期不能の相場で光る「DOE導入・累進配当株」 ＜株探トップ特集＞ 今週の詳しい動向は、土曜朝06時30分配信の【今週読まれた記事】でもご紹介しています。 併せてご覧ください！ ▼［PC］11月30日の市場ニュース［特集］（一覧の下にあります） ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5&date=20241130 ▼［スマホ］市場ニュース［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ―――――――――――――――――― ◆◇会員プロフィール登録のお願い◇◆ 対象：2018年11月以前に会員登録された方 ―――――――――――――――――― 2018年11月の無料会員開始に伴い、会員登録情報の項目に次の２つを増やしました。 ・「ニックネーム」 ・「生年月日」 これらの内容は、ご本人様確認が必要なお問い合わせをいただいた際に、確認材料の一部とさせていただきます。 ※登録メールアドレスやカード情報がわからない場合などに有効です。 空欄になっている方がいらっしゃいましたら、 誠にお手数ですが、何かの機会にご登録いただけましたら幸いです。 ▼会員情報｜ニックネーム・生年月日（要ログイン） ⇒ 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