想定レートを円安シフトしたトヨタからの教訓
━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 株探編集部からのお手紙 2025年02月08日 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━ － CONTENTS － ・今週のお手紙 ・今週の注目記事 ・［日本株］株主優待情報リリースのお知らせ ・決算発表集中期間がやってきた！ ・10-12月期【増収増益】＆利益成長「青天井」 ・今月配当取りを狙える【高利回り】ベスト30 ・著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ・株探ヘルプからのお願い ・今週の人気記事ランキング ・プロフィール登録のお願い ―――――――――――――――――― 株探太郎さま おはようございます。 株探編集部です。 円高が進行した今週（2/3～7）。ニューヨーク為替市場では、先月末の1ドル155円台から、メルマガ執筆時点では151円台まで4円の円高となっています。 急速に円高が進む中で、2/5（水）に25年3月期の第3四半期決算を発表したトヨタ自動車＜7203＞は、通期のドル円の想定為替レートを1ドル152円とし、2Q時点で公表した同147円から5円の円安水準としました。 それが悪材料視されたのか、決算発表後の同社株は6日に▲2.0％、7日に▲2.7％と、続落しました。 日銀が追加利上げに前向きな姿勢を見せる中、国内10年債利回りは昨年末の1.09％から足元は1.30％に上昇。一方の米10年債利回りは昨年末の4.57％から4.43％と下落しています。 日米金利差が縮小し、円高圧力が生まれやすい地合となっている中で、来週（2/10～14）に3Q決算の発表を予定している会社は、集計時点で1000社強あります。 このうちQUICKのデータを使って、想定為替レートを公表しているのは、245社ありました。トヨタ株の動きを見ても、この245社が通期の想定為替レートをどのように変更するのかで、当面の株価に影響を及ぼす可能性がありそうです。 そこで、この中から前回と同様、海外売上高比率と想定為替レートの水準で、注視銘柄をピックアップします。 海外売上高比率は前回と同様に35％以上、 想定ドル円レートは今回、1ドル150円以上、 ――の条件で抽出すると、30社近くありました。紙幅の都合上、想定ドル円レート別の海外売上高比率の降順で20社を並べたのが以下になります。 フェローテク＜6890＞、アルファＣｏ＜3434＞、 ＡＤＥＫＡ＜4401＞、ヨロズ＜7294＞、 ＳＴＧ＜5858＞、オリンパス＜7733＞、 上村工＜4966＞、三菱マ＜5711＞、 日新＜9066＞、北越コーポ＜3865＞、 シスメックス＜6869＞、ＴＯＲＥＸ＜6616＞、 ブレーキ＜7238＞、ミクニ＜7247＞、 ウィルソンW＜9610＞、酉島＜6363＞、 乾汽船＜9308＞、タチエス＜7239＞、 クラッチ＜6408＞、石原産＜4028＞、 東証の業種分類では、輸送用機器、電機、化学、非鉄金属、機械などの業種が目立ちました。 来週発表予定の銘柄のうち、これらの業種や金属製品、精密機器などで海外売上高比率が高めの銘柄は、決算内容にかかわらず、為替の動向で株価が左右される可能性を、踏まえておいた方がいいのかもしれません。 ―――――――――――――――――― ☆今週の注目記事☆その１ ―――――――――――――――――― 上場5年で利益はダブル・テンバガー、 霞ヶ関Ｃのその先 ―――――――――――――――――― すご腕投資家への取材などで、たびたび話題に上がるグロース銘柄の1つが、不動産開発およびコンサルタントを手掛ける霞ヶ関キャピタル＜3498＞です。 同社の株価は足元でボラが高まりボックス圏で推移していますが、上場した2018年11月から24年10月までの6年間で、2度のテンバガーを達成しています。 背景にあるのが、2倍増はフツーというような利益の伸びです。成長を牽引するのは、業界で普及していないタイプのホテルや物流倉庫などを開拓するカテゴリーキラー戦略にあります。 そんな同社株は3度目のテンバガーを成し遂げる力はあるのか。その見極めには、どのような点に注視したらいいのか。詳しくは株探プレミアムに登録して以下の2つの記事をご覧ください。 ▼上場5年で利益はダブル・テンバガー、霞ヶ関Ｃのその先 ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202502060548 ▼株価10倍化が2度の霞ヶ関Ｃ、3度目はなるのか ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202502070487 【プレミアム専用スペシャルリポート】 個人投資家のために、金融・経済さらには政治、社会、文化に関連する話題を選りすぐったハイクオリティ・リポートです。 ▼バックナンバーはこちら！ ⇒ https://ac.ebis.ne.jp/tr_set.php?argument=GFU4CUZu&ai=637 ※「株探プレミアム」はワンランク上の情報を提供する有料サービスです。 プレミアム会員の方はログインしてからお読みください。 プレミアム会員以外の方は、最初の１ページ目は無料でご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― ☆今週の注目記事☆その２ ―――――――――――――――――― 「Buy＆Hold STORIES-5-」エヌビディア篇 ノーベル賞学者、ジェフリー・ヒントンが証明したGPUの底力 ―――――――――――――――――― 【株探プレミアム「Buy＆Hold STORIES」シーズン5】 エヌビディア篇、第5話配信中 「AIモデルをつくるための半導体は、GPU（画像処理半導体）が最も適している」。いまでは常識となったこの事実に気が付いたのは、半世紀以上にわたって人工知能分野の研究を続けてきた一人の偉大な科学者でした。その学者こそ、昨年のノーベル物理学賞受賞者、ジェフリー・ヒントンです。 2012年、彼と教え子二人のチームが、エヌビディアのGPUを使って世界的なAIコンテストで圧倒的な差をつけて優勝。以来、世界中のAI研究者がGPUの性能を認め、最先端のAI研究に使用するようになったのです。投資家たちの懸念をよそに、自らが生み出したこの半導体のポテンシャルの高さを信じ、ソフトウェア開発基盤「CUDA」を開発していたジェンスン・フアンにとっては、待ちに待った瞬間でした。フアンはこの朗報に接して、ある決意を固めます。その内容とは？ 株探プレミアム連載「Buy＆Hold STORIES」シーズン5、エヌビディア篇第5回では、同社がゲーミング半導体メーカーからAI半導体メーカーへと劇的に進化した、2010年代初頭の過程を描きます。当時は誰もがその名を知る由もなかった、いまのAIムーブメントの大物たちも躍動する“AI革命黎明期”の数々のエピソードをぜひ、お楽しみください。 なお本連載は毎週火曜日13時、週1回の配信となります。アジアが生んだカリスマと、世界のハイテク産業の核となった同社の成長ストーリーを通して、改めていまのAIムーブメントの源流へと遡り、今後のAI銘柄への投資戦略のヒントを得ていただければ幸いです。 第2章 GPUが最強半導体に変貌した日 Part5 ノーベル賞学者、ジェフリー・ヒントンが証明したGPUの底力 ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202502040564 Part6 自動運転、暗号資産…AI革命の本命登場に株式市場が刮目 ⇒ 2025年2月11日（火）配信予定 第3章 生成AIブーム到来！ 世界のハイテク産業の盟主に躍進 ⇒ 近日公開予定 【Buy＆Hold STORIES―長期投資成功への道―】 「バイ・アンド・ホールド」こそ“投資の王道”と人は言う。 では数年先、数十年先まで保有する価値がある銘柄に巡り合うためにはどうすればいいのか？ 株式市場にあまたある、代表的な長期成長企業の物語を通して、これから長期投資に取り組む投資家へのケーススタディを読み取ります。 ▼「アマゾン・ドット・コム篇・全9話」「神戸物産篇・全5話」「レーザーテック篇・全6話」「ファーストリテイリング篇・全10話」公開中！ ▼バックナンバーはこちら！（ページをスクロールしてご覧ください） ⇒ https://ac.ebis.ne.jp/tr_set.php?argument=GFU4CUZu&ai=2137 ※「株探プレミアム」はワンランク上の情報を提供する有料サービスです。 プレミアム会員の方はログインしてからお読みください。 プレミアム会員以外の方は、冒頭の一部を無料でご覧いただけます ☆――――――――――――――――☆ （株探プレミアムって、どんな機能があるんだろう？） .｡o○ ( ´･ω･`) 株探プレミアムは専用コラムだけではありません。 ヒストリカルPER、リアルタイム株価、通期業績25期分、日本の株主など、月額2780円（税込）※でいろいろな機能をご利用いただけます。 ※日本株プランをご契約の場合 詳しくは↓こちらをご覧ください。 ▼株探プレミアムのご紹介 ⇒ https://info.kabutan.jp/ ―――――――――――――――――― 「株探」日本株サイト 株主優待情報リリースのお知らせ ―――――――――――――――――― このたび、「株探」日本株サイトのパソコン版・スマートフォン版において、個別銘柄の株主優待情報をリリースいたしました。 詳細は下記のご案内ページをご覧ください。 ▼【告知】「株主優待」ページ新設のお知らせ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202501270811 ―――――――――――――――――― ☆決算発表集中期間がやってきた！☆ 【サプライズ】＆【イチオシ】をチェック！ ―――――――――――――――――― 決算発表の集中期間も残すところあと一週間！（2月14日まで） この期間中、株探では『決算特報』を毎日3本配信しています。また、プレミアム会員専用記事として、より早い“超速報”を毎日2本配信します。 ☆15時40分頃 本日の【サプライズ決算】超速報 ☆16時10分頃 本日の【サプライズ決算】超速報・続報 16時40分頃 本日の【サプライズ決算】速報 ★18時00分頃 本日の【サプライズ決算】続報 20時00分頃 本日の【イチオシ決算】 ☆…プレミアム会員専用記事 ★…決算集中期間のみ配信 ※配信時間は多少前後します。 記事配信後は［市場ニュース］の［注目］に表示されます。ぜひご活用ください！ ▼［PC］市場ニュースの［注目］ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=9 ▼［スマホ］市場ニュースの［注目］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=9 ―――――――――――――――――― 決算発表シーズンは佳境へ あすは利益成長「青天井」リスト第1弾 ―――――――――――――――――― 成長株特集では、決算集中期間中の特別企画として、その日に発表された決算で、直近3ヵ月の10-12月期に前年同期比で収益が伸びている企業にスポットライトを当てた「高成長企業を追う！ 10-12月期【増収増益】リスト」を平日19時に配信しています。 ▼高成長企業を追う！ 10-12月期【増収増益】リスト ＜成長株特集＞ 2月7日版 ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202502071447 明日19時30分の成長株特集は、「利益成長【青天井】銘柄リスト」の第1弾をお届けします。本決算月にかかわらず、24年10-12月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を達成し、かつ今期も最高益更新を見込む銘柄をリストアップします。有望成長株の発掘にご活用ください！ ※記事配信後は［特集］の一覧に表示されます。ぜひチェックしてください。 ▼［PC］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5 ▼［スマホ］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ※各特集記事はフリーコンテンツです。どなた様もご覧いただけます。 ―――――――――――――――――― ☆今月配当取りを狙える【高利回り】ベスト30☆ ―――――――――――――――――― ＜割安株特集＞で人気の「配当取りを狙える【高利回り】ベスト30」。毎月上旬、中旬、下旬と計３回配信しています。 次回の配信予定は…… ☆2月に配当取りを狙える【高利回り】ベスト30 ＜割安株特集＞ ⇒ 02月11日（火・祝）09時00分配信予定 ※記事配信後は［特集］の一覧に表示されます。ぜひチェックしてください。 ▼［PC］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5 ▼［スマホ］市場ニュースの［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ※各特集記事はフリーコンテンツです。どなた様もご覧いただけます。 ※配信予定は変更となる可能性があります。 ―――――――――――――――――― 【無料会員の方へ】 著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ―――――――――――――――――― 最近、インターネット上で配信される広告で、著名人の画像や実在する企業の名称を無断使用した詐欺的広告の存在が確認されています。株探上に自動配信される広告においても、こうした広告の存在が報告されており、対策を行っていますが、根絶には至っておりません。 少しでも怪しい広告を発見した際は、当該サービスが実際に存在するか確認するようお願いいたします。 また、そうした広告からの勧誘等に応じてしまい不安に思った場合やトラブルに遭った場合、金融庁金融サービス利用者相談室や最寄りの警察署にご相談ください。 ▼【告知】著名人等を騙った詐欺的な広告にご注意ください！ ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?b=n202403190354 ―――――――――――――――――― 株探ヘルプからのお願い ―――――――――――――――――― いつも株探をご利用いただき、ありがとうございます。 お問い合わせをいただくと株探ヘルプ（株探運営事務局）よりお返事を差し上げておりますが、お客様に返信メールが届かない場合があります。 「何度も問い合わせしたのに返事が来ない！」という方がおられましたら、お手数ですが下記の項目をご確認のうえ再度お問い合わせください。 【その１】メールアドレスはお間違いのないよう お問い合わせフォームにご入力いただいたメールアドレスに誤りがあると、当ヘルプからの返信メールは届きません。 【その２】セキュリティ設定などをご確認ください セキュリティソフトの設定やプロバイダの迷惑メール対策などにより、受信トレイまで届かない場合があります。 こちらのヘルプページをご参照ください。 ▼ヘルプ｜メールが届かない ⇒ https://support.kabutan.jp/hc/ja/articles/115007103547 ※再度お問い合わせいただく際は、他のメールアドレスまたは他のご連絡方法をフォームの「予備の連絡先」欄にご記入ください。 ―――――――――――――――――― ◇今週の株探人気記事ランキング！◇ ―――――――――――――――――― ※02月07日昼頃集計／PC・スマホ合計 一週間（前週土曜から今週木曜まで）の人気記事ランキングをお届けします！ 1．2倍高候補ひしめく！「本領発揮の中低位・好業績材料株」6銘柄選抜 ＜株探トップ特集＞ 2．【明日の好悪材料】を開示情報でチェック！ (1月31日発表分) 3．今週の上方修正【大予想】 31社選出 ＜成長株特集＞ 4．【北浜流一郎のズバリ株先見！】 ─ ディープシーク・ショックから蘇生するデータセンター関連を狙う！ 5．2月に配当取りを狙える【高利回り】ベスト30 ＜割安株特集＞ 今週の詳しい動向は、土曜朝06時30分配信の【今週読まれた記事】でもご紹介しています。 併せてご覧ください！ ▼［PC］02月08日の市場ニュース［特集］（一覧の下にあります） ⇒ https://kabutan.jp/news/marketnews/?category=5&date=20250208 ▼［スマホ］市場ニュース［特集］ ⇒ https://s.kabutan.jp/market_news/?category_org_id=5 ―――――――――――――――――― ◆◇会員プロフィール登録のお願い◇◆ 対象：2018年11月以前に会員登録された方 ―――――――――――――――――― 2018年11月の無料会員開始に伴い、会員登録情報の項目に次の２つを増やしました。 ・「ニックネーム」 ・「生年月日」 これらの内容は、ご本人様確認が必要なお問い合わせをいただいた際に、確認材料の一部とさせていただきます。 ※登録メールアドレスやカード情報がわからない場合などに有効です。 空欄になっている方がいらっしゃいましたら、 誠にお手数ですが、何かの機会にご登録いただけましたら幸いです。 ▼会員情報｜ニックネーム・生年月日（要ログイン） ⇒ https://account.kabutan.jp/profile/nickname/edit ―――――――――――――――――― ★今週末配信の「株探」おすすめ記事★ ―――――――――――――――――― 02月08日（土） 06時30分 今週読まれた記事 06時40分 今週の【早わかり株式市況】 08時00分 植木靖男の相場展望 08時50分 今週の【話題株ダイジェスト】 09時00分 今週の【上場来高値銘柄】 10時00分 富田隆弥の【CHART CLUB】 19時30分 開眼する「AIネット広告関連」最強選抜5銘柄＜株探トップ特集＞ 02月09日（日） 午前中 伊藤智洋が読むマーケット・シナリオ【週間展望】※P 09時00分 今週の「妙味株」一本釣り！ 09時15分 杉村富生の短期相場観測 09時30分 北浜流一郎のズバリ株先見！ 13時30分 明日の好悪材料 16時00分 10万円以下で買える、大幅増益＆低PBR 【スタンダード】編＜割安株特集＞ 17時00分 株価指数先物 【週間展望】 19時30分 利益成長【青天井】銘柄リスト 〔第1弾〕＜成長株特集＞ ※P…プレミアム会員は全ページ閲覧可能 ※配信予定は変更となる可能性があります。 今季最強の寒波、ものすごいですね！ 雪が降っている地域の方はどうぞお気をつけて。 早く暖かくなりますように。 今週も最後までお読みいただきありがとうございました（・ヮ・） ☆次回配信は、【 02月15日（土）】の予定です。 あなたの相場に、幸あれ！――――☆